#热点观察家#2025年11月，广东打响了养老金融改革的第一枪，《广东省推动养老金融高质量发展的实施方案》正式发布。

这份由省地方金融管理局、民政厅等10部门联合印发的文件，用15条硬核措施让养老金从“冻结账户”变成了“灵活资金”。 今后，遇到重病、失业甚至家庭突发困难，人们或许不必等到退休就能动用养老金账户救急。

过去，个人养老金账户的钱只有达到退休年龄才能领取，如今广东新政新增了三类紧急领取情形：若本人或直系亲属患重大疾病，年度医疗自付费用超过全省人均可支配收入（2024年为4.7万元）；或连续领取失业保险金满12个月；或家庭纳入最低生活保障范围，可申请提前支取养老金。

这项措施直接将养老储备与医疗、失业保障打通，形成了一张“应急+养老”的双重安全网。

以一名年收入5万元的普通职工为例，若其家人突发癌症需自付6万元医疗费，过去可能需借贷度日，现在可通过养老金账户解燃眉之急。 广东省社会科学院研究员任志宏指出，这一变化标志着养老保障从“被动兜底”转向“主动防御”。

2025年广东省基本养老金年度调整方案同步落地：定额调整部分每人每月增加28元；缴费年限挂钩部分每满1年加发0.8元；对高龄群体倾斜，80岁以上退休人员每月最高可多领200元。

通过“低者高调、高者低调”原则，工龄25年、月养老金3000元的退休人员，每月实际增加约150元，涨幅达5%，显著高于普通群体。

调整机制本身也有革新。 基础养老金每年7月按所在市上年度职工月平均工资增长率同步调整，负增长时则按负增长前工资水平发放；个人账户养老金按平均缴费工资增长率的40%至60%调整。 这套组合拳让养老金分配更向低收入、长缴费群体倾斜。

养老金的“活化”不仅体现在领取条件上，更体现在投资增值渠道的拓宽。 广东明确扩大养老保险基金委托投资规模，通过市场化运作提升收益。

9月落地的全国首单养老主题ABS（资产支持专项计划），将资金直接转化为养老院的康复设备、老年食堂的餐费补贴，形成“资金-服务-收益”的闭环。

在操作层面，银行推出养老金融专属窗口，手机银行上线“长辈版”功能，社保经办机构开通线上申请通道。

例如，中国银行推出“中银银发”品牌，建设银行打造“健造”系列个人养老产品，线下网点均设爱心窗口，部分还提供手语服务和远程视频办理。

截至2025年6月，广东省社保卡累计有效卡量达1.26亿张，企业年金个人账户管理数452.64万户。

重大疾病风险家庭成为最直接的受益者。 癌症、尿毒症等大病患者，在医保报销后自付费用超过门槛时，可支取养老金账户资金应急，缓解了“因病致贫”的风险。

灵活就业群体同样迎来保障升级。 外卖骑手、网约车司机等新业态从业者，失业期间累计领取失业保险金满12个月后，可通过养老金账户获得过渡资金，避免保障断档。

对低收入退休人员而言，基本养老金调整明显向低待遇群体倾斜。 例如，粤北山区一名月养老金仅2500元的退休工人，在2025年调整后实际涨幅超过6%，高于全省平均增幅。

跨境养老群体也迎来便利化变革。 大湾区居民可试点投资特定养老储蓄产品，港澳长者在广东的医疗消费直接结算，养老社区提供粤语、英语多语言服务。

目前已有17家保险公司在广东落地养老院，8家保险公司投资养老社区项目21个，总投资额超240亿元。

养老金融的真正突破，是让资金流入传统银行“不愿碰”的领域。广东建立全省养老机构和养老企业“白名单”，鼓励银行对养老机构发放中长期贷款，并在审批流程、不良率容忍度上给予倾斜。

在深圳福田区福保街道，社区长者饭堂的红烧肉套餐因获得保险资金补贴，售价直降6元；铜陵的老年活动中心添置了智能体检机，老人刷社保卡即可检测血压、血糖。 这些变化背后，是保险资金通过股权、债券、资产支持计划等形式精准滴灌。

广东还推出个人养老金便民综合服务平台，打通账户开立、产品选择、权益查询全流程。 平台嵌入养老规划工具和风险测评功能，甚至尝试用区块链技术保障账户安全跨机构流转。

面对养老资金“活化”可能带来的风险，广东设置了多重防火墙。 新政要求金融机构落实销售适当性评估、重点客户回访机制，设立“冷静期”，购买养老理财产品后短期内可反悔撤销。 全面推行“双录留痕”，即销售过程同步录音录像，防止误导销售。

针对养老机构预收费、非法集资等隐患，广东建立跨部门预警监测系统，强化涉非资金异动监测。

地方金融监管局联合公安、民政部门开展专项整治，2025年以来已查处多起以“养老投资”为名的非法集资案件。

在湾区跨境养老场景中，粤港两地监管部门探索建立产品互认、资金互通、监管协同的机制，例如港澳长者在广东领取养老金需通过生存认证系统，避免冒领。

金融活水正在改变养老产业的生态。 过去，养老机构因缺乏抵押物、回报周期长，难以获得银行贷款。